À compter du 1er janvier 2027, les règles du cumul emploi-retraite vont évoluer en profondeur.
L’objectif de la réforme est notamment de rendre le dispositif moins avantageux pour les personnes qui liquident leur retraite tout en poursuivant une activité professionnelle avant 67 ans.
Dans cet article, nous revenons sur les règles actuelles et les principaux changements à anticiper en 2027.
I. Comment fonctionne le cumul emploi-retraite aujourd’hui ?
Le cumul emploi-retraite permet de percevoir une pension de retraite tout en continuant ou en reprenant une activité professionnelle.
Aujourd’hui, deux situations doivent principalement être distinguées :
- Le cumul intégral : lorsque certaines conditions sont remplies, notamment celles relatives à l’âge, au taux plein et à la liquidation des différentes pensions, les revenus professionnels peuvent être cumulés sans plafond avec les pensions.
- Le cumul plafonné : lorsque ces conditions ne sont pas remplies, le cumul reste possible mais dans certaines limites de revenus.
Depuis 2023, le cumul emploi-retraite intégral peut également permettre, sous conditions, de se constituer de nouveaux droits à retraite.
II. Qu’est-ce qui change à compter de 2027 ?
La nouvelle réglementation repose principalement sur l’âge du retraité lors de sa demande de cumul. Elle concernera les assurés dont la première pension de retraite de base prendra effet à compter du 1er janvier 2027.
Si la demande a lieu :
Avant l’âge légal de départ à la retraite
Le cumul deviendra particulièrement restrictif.
La pension de retraite sera diminuée à hauteur des revenus professionnels perçus.
Ainsi, 1 € de revenu d’activité pourra entraîner 1 € de pension en moins.
Le retraité ne percevra donc pas plus de revenus.
Entre l’âge légal et 67 ans
Le cumul restera possible jusqu’à un certain niveau de revenus.
Au-delà d’un seuil qui doit encore être fixé par décret, la pension sera réduite de 50 % du montant du dépassement.
À partir de 67 ans
À compter de 67 ans, les revenus professionnels pourront de nouveau être intégralement cumulés avec les pensions de retraite, sans plafond de revenus.
III. Exemple chiffré : un départ en cumul emploi-retraite à 65 ans
Prenons l’exemple d’une personne âgée de 65 ans qui :
- perçoit une pension de retraite de 3 000 € par mois, soit 36 000 € par an ;
- poursuit une activité professionnelle lui procurant 30 000 € de revenus par an ;
- remplit, avec les règles actuelles, les conditions du cumul emploi-retraite intégral.
Avec les règles actuelles
Elle peut cumuler l’intégralité de sa pension et de ses revenus professionnels :
36 000 € de retraite + 30 000 € de revenus professionnels = 66 000 € par an.
Avec les règles applicables à partir de 2027
À 65 ans, elle se situe entre l’âge légal de départ et 67 ans.
Sa pension sera donc réduite de 50 % de la fraction de ses revenus professionnels dépassant le seuil réglementaire.
À titre d’illustration, en retenant un seuil hypothétique de 7 000 € par an :
- Revenus professionnels : 30 000 €
- Seuil : 7 000 €
- Dépassement : 23 000 €
- Réduction de pension : 23 000 € × 50 % = 11 500 €
La pension effectivement perçue serait donc ramenée de 36 000 € à 24 500 € par an.
| Avant 2027 | À compter de 2027* | |
|---|---|---|
| Pension de retraite | 36 000 € | 24 500 € |
| Revenus professionnels | 30 000 € | 30 000 € |
| Revenus annuels totaux | 66 000 € | 54 500 € |
La différence représenterait ainsi 11 500 € par an, soit potentiellement 23 000 € entre 65 et 67 ans si la situation reste identique pendant deux ans.
À compter de 67 ans, le cumul redeviendrait intégral.
Simulation réalisée avec un seuil hypothétique de 7 000 € par an. Le seuil définitif doit encore être fixé par décret.
IV. Qu’en est-il des nouveaux droits à retraite ?
À compter de 2027, la poursuite d’une activité professionnelle après la liquidation de la retraite n’ouvrira, en principe, plus de nouveaux droits à retraite avant 67 ans.
La constitution de nouveaux droits restera notamment possible pour les assurés bénéficiant du cumul intégral à partir de 67 ans.
Récapitulatif :
| Jusqu’en 2026 | À compter de 2027 | |
|---|---|---|
| Avant l’âge légal | Cumul possible sous conditions | Pension réduite en fonction des revenus |
| Entre âge légal et 67 ans | Cumul intégral possible sous conditions | Réduction de 50 % au-delà d’un seuil |
| À partir de 67 ans | Cumul intégral possible | Cumul intégral |
| Nouveaux droits à retraite | Possibles sous conditions | Principalement à partir de 67 ans |
Conclusion
La réforme du cumul emploi-retraite applicable en 2027 rend le dispositif moins avantageux avant 67 ans.
Elle impose donc une vigilance particulière aux personnes proches de la retraite qui souhaitent continuer à exercer une activité professionnelle.
Pour les assurés pouvant choisir entre une liquidation de leur retraite fin 2026 ou à compter de 2027, il peut être pertinent de comparer les deux scénarios avant de prendre une décision.
Comme toujours en matière de retraite, une analyse personnalisée reste indispensable afin de tenir compte de l’âge, du montant des pensions, des revenus professionnels futurs et des objectifs patrimoniaux de chacun.
Préparons la suite, ensemble.
Échangeons sur votre situation et vos projets de retraite.
