Inflation : agir, c’est sauver son patrimoine. Ne rien faire…
L’inflation est l’indice des prix à la consommation. Il permet d’estimer entre deux périodes la variation moyenne des prix des produits consommés par les ménages. Cet indice est ensuite utilisé pour indexer un nombre important de contrats, de rentes viagères, de pensions alimentaires ou encore le SMIC. Attention, ne pas le confondre avec l’indice du coût de la vie. Ce dernier cherche lui à mesurer les variations des coûts d’achat pour maintenir le niveau de vie des ménages à un niveau spécifié.
Sachant cela, quel est l’impact de l’inflation sur son patrimoine ?
L’accélération de l’inflation et la hausse des taux d’intérêts qui s’en est suivi ont des effets positifs et négatifs sur le patrimoine des ménages.
En effet, pour sa dernière publication du mois de juillet, l’INSEE a communiqué une inflation de +6,1% sur 1 an. Ce qui a eu pour conséquence de dégrader l’intérêt à porter sur les placements dont le revenu est indexé sur des taux. À l’inverse, les marchés actions résistent mieux à l’impact de l’inflation car certaines entreprises ont les capacités d’augmenter leur prix pour amortir l’augmentation des matières premières. Toutefois, on a pu le voir très récemment cette dernière situation n’est pas toujours vrai notamment en cas d’augmentation rapide des taux et ralentissement de la croissance (stagflation).
Qu’est ce qu’on peut faire pour investir en période d’inflation ?
Madame Dupont, dispose de 100 000€ sur des livrets et ce qu’elle ne voit pas c’est que l’inflation grignote son rendement. En effet, l’équation est simple car avec une inflation à 3%, même le livret A qui rémunère 2% ne sera pas suffisant.
Par conséquent, elle s’interroge sur la manière de mieux investir son argent.
Deux options s’offrent à elle : Obtenir un revenu régulier via l’immobilier ou capitaliser via des placements financiers ?
a) Inflation et immobilier locatif
En période de forte inflation, l’immobilier peut jouer le rôle de rempart. En effet, la hausse des taux qui permet de lutter contre l’inflation va avoir un impact sur la demande donc les prix ce qui peut représenter une opportunité à l’achat. Par ailleurs, les loyers, indexés sur l’inflation vont permettre à Madame DUPONT de percevoir un revenu tout en bénéficiant de la pression inflationniste.
Dans cet environnement comment Madame DUPONT peut-elle investir ?
A titre d’exemple, nous pouvons préconiser à Madame DUPONT d’investir au travers d’une SCPI qui distribue un revenu net de frais de 6%.
Même si la rentabilité nette d’inflation n’est pas reluisante, Madame DUPONT a pu investir ses liquidités, obtenir un revenu régulier et éviter que son capital investi ne soit grignoté par l’inflation[1].
b) Inflation et investissement financier
Du point de vue de la capitalisation, d’autres classes d’actifs peuvent représenter une opportunité. Les obligations indexées sur l’inflation, les produits structurés ou bien les actions de rendement sont autant de solution à la disposition de Madame DUPONT.
Dans sa situation, sélectionner un produit structuré qui délivrera un coupon de 8% net par an avec protection conditionnelle du capital, permettra à Madame DUPONT d’investir intelligemment sont argent et de surperformer face à l’inflation. Encore faut-il être bien accompagné sur ces sujets.
[1] (Même si l’inflation peut être transitoire, nous avons voulu marquer la différence sur 10 ans entre le placement immobilier, le placement financier et le placement non optimisé)
[1] (Même si l’inflation peut être transitoire, nous avons voulu marquer la différence sur 10 ans entre le placement immobilier, le placement financier et le placement non optimisé)
En résumé, dans toute analyse patrimoniale, l’inflation est un facteur qui influence les décisions à prendre dans la gestion de son patrimoine. Pour cela, nous vous invitons à mettre en perspective toutes les solutions pour investir son capital. Être accompagné sur l’ensemble des problématiques juridiques, fiscales, financières et immobilières et également un bon moyen de combattre l’inflation.
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Depuis près de 20 ans, Culture Patrimoine accompagne ses clients, jeunes pleins d’avenir, startupers, cadres dirigeants, chefs d’entreprise ou retraités dans la définition, la mise en œuvre et l’accompagnement dans le temps de leurs stratégies patrimoniales. Nous intervenons également en tant qu’enseignants dans les formations de référence à destination des professionnels du patrimoine.
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Ainsi, le taux annuel de reconduction de notre service d’accompagnement patrimonial est de plus de 97%.
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Article rédigé le 6 Octobre 2022 par Nicolas de Beaucoudrey, Manager.
